Вирус, паника и кризис. Глобальные элиты готовятся заработать на эпидемии
Коронавирус нанёс ещё один удар по мировому фондовому рынку. На уходящей неделе резкое падение испытали все ключевые индексы крупнейших бирж. Виной всему новости о распространении вируса за пределами Китая. Количество подтверждённых случаев заболевания стремительно растёт в Южной Корее, Иране и теперь уже во многих странах Европы.
Минувший понедельник стал худшим днём для европейских рынков за последние три года. В частности, индекс Stoxx Europe 600, отражающий капитализацию крупнейших европейских компаний, упал на 3,6%. Лондонский FTSE просел на 3,5%. Сильнее всего снижались акции автомобильных компаний и авиаперевозчиков. Впрочем, чувствительная реакция европейских финансов неудивительна. Обстановку на рынках сильно омрачили новости из Италии, которая внезапно стала одним из крупнейших очагов распространения вируса. В стране заболели около 500 человек, 14 скончались, и пока только троим удалось выздороветь. Ситуация оказалась настолько серьёзной, что страны Европейского союза решили запустить совместный мониторинг влияния коронавируса на экономику стран сообщества. О такой инициативе сообщил Комиссар Европейской комиссии по вопросам внутреннего рынка Тьерри Бретон.
Обвал в Европе отправил негативный сигнал и на американские биржи. В начале недели индекс Dow Jones упал на 3,56%, индекс Nasdaq — на 3,71%. Падением отреагировал и японский индекс Nikkei, упав на 3,34%. Любопытно, что вместо ожидавшейся коррекции рынки продолжили падение. Так, по итогам торгов четверга американский индекс Dow Jones упал ещё на 1200 пунктов, потеряв 4,4%. Такого обвала индекс едва ли знал за всю свою историю. Индекс S&P 500 также потерял 4,4%, Nasdaq — упал ещё на 4,6%. Волна обвалов докатилась и до российского рынка. В пятницу 28 февраля индекс РТС провалился на целых 7,68%. Сильнейшее падение фиксируется на рынке нефти, которая опустилась ниже 50 долларов за баррель впервые с июля 2017 года.
Рынки пугает не столько текущий масштаб проблемы, сколько динамика распространения вируса и недостаток информации, который может скрывать истинные масштабы бедствия. А динамика такова, что вскоре будет проще назвать страны мира, в которых ещё не зафиксированы случаи заражения. Возникающая неопределённость заставляет инвесторов активно избавляться от акций различных компаний, особенно компаний наиболее уязвимых сфер, вроде пассажирских перевозок и туризма, и уходить в менее рисковые активы вроде золота. Возможные убытки мировой экономики ранее оценила аналитическая компания Oxford Economics, подсчитавшая, что общемировой ВВП в 2020 году сократится на 1,1 трлн долларов или на 1,3%. Правда в том случае, если коронавирус обретёт характер пандемии. И, надо сказать, что такой сценарий уже не кажется маловероятным. Согласно последнему комментарию Всемирной организации здравоохранения такая вероятность есть. Соответствующее заявление сделал директор ВОЗ Тедрос Аданом Гебреисус. В то же время, по его словам, говорить о пандемии пока рано.
Впрочем, коварство вируса не ограничивается физическим ущербом в виде растущего количества жертв. Для мировой экономики он рискует оказаться спусковым крючком нового глобального кризиса, который и без того в последние годы нависает над мировым сообществом. А что ещё опаснее — уже нашлись желающие сыграть на этом катаклизме.
В последние годы в мировой экономике и без форс-мажоров вызревало множество симптомов потенциального экономического шторма. В целом прошедшее десятилетие с 2008 года оказалось не сильно успешным с точки зрения преодоления причин кризиса, а не только его последствий. К примеру, в 2014 году выяснилось, что рост мировой экономики во многом держался на активной эмиссии доллара в рамках программ количественного смягчения ФРС. И стоило их прекратить, как случился обвал нефтяных котировок. Оказалось, что именно горячие доллары поддерживали высокую цену на нефть, а нефть тянула за собой вверх и прочие сырьевые котировки, поддерживая высокий спрос на сырьё. Последовавший после сокращения долларовой эмиссии обвал сырьевых цен запустил парад девальваций: страны-экспортёры перестраивали свои экономики под новый ценовой баланс, смело девальвируя нацвалюты. Лидером парада, конечно же, оказался Китай. Но для США это обернулось резким перекосом торгового баланса. В ответ на что Дональд Трамп, собственно, и развязал торговую войну. Агрессивная политика Трампа, в свою очередь, сильно раскачивала фондовые рынки, поставив глобальные финансы в шаг от большого краха. И то, чего пока умудрялся избегать американский президент, рискует довести до логического финала коронавирус.
Но для части глобальных элит фактор коронавируса видится не как серьёзная угроза, а как отличный экономический и политический инструмент. Для того же Дональда Трампа ослабление Китая, вынужденного бросить огромные ресурсы на нейтрализацию вируса, — открывает новые перспективы в торговой войне. Белый дом, не сумевший особо подкосить КНР при помощи санкций, теперь получает хорошие шансы перехватить инициативу. Хотя какое-либо давление на Пекин в текущих условиях кажется весьма непродуманным шагом. На Китае замыкается глобальная производственная цепочка, разрыв которой ударит по реальному сектору большинства стран, давно разучившихся жить без комплектующих китайского производства. И это, кстати, будет важным отличием от кризиса 2008 года. Тогда рушилась ипотечная и спекулятивная пирамида, но реальный сектор работал исправно — Китай, напротив, наращивал производство. Наконец, и неуправляемое распространение вируса во многом сдерживается благодаря жёстким мерам китайских властей. Но для США успех в противостоянии с Китаем имеет стратегическое значение, учитывая, каких технологических вершин достигла Поднебесная за последние двадцать лет. И, опять же, для Трампа капитуляция Китая является одним из залогов успеха на грядущих выборах.
Впрочем, не только действующий президент и его администрация додумались использовать коронавирус в политической борьбе. На опасной теме решил «прокатиться» и недавно ворвавшийся в президентскую гонку Майкл Блумберг. Его мегагигант Bloomberg активно раскручивает тему коронавируса в ключе самых серьёзных последствий для мировой экономики. Учитывая, что именно негативные новостные сводки бросают из стороны в сторону крупнейшие биржи, сжигая многомиллиардные капиталы, — преуменьшать роль СМИ не приходится. И цель Блумберга — дестабилизация фондового рынка США. Ведь это сильно ударит по рейтингу Трампа, для которого стабилизация рынков последних месяцев должна была стать одним из важных предвыборных достижений.
Впрочем, тактика Блумберга может выходить далеко за рамки одной политики. Если рынки испытают шоковый обвал, это позволит выйти в свет тем капиталам, которые затаились в «тихих гаванях» и ждут своего часа. Они-то и заинтересованы нагнетать панику, вынуждая инвестфонды распродавать свои портфели бумаг за копейки. И когда ситуация вернётся в мирное русло, восстановление котировок обеспечит им гигантские прибыли.
Однако не стоит забывать, что подобное сочетание вируса, кризисных проявлений и коварных действий сильных мира сего может значительно усугубить ситуацию и отправить её по наиболее опасному и непредсказуемому сценарию.
